El precio del oro subió casi un 1% el jueves, debido a que la debilidad del dólar y la caída de los rendimientos de los bonos impulsaron la demanda del metal precioso, mientras que los inversores se mantuvieron atentos a los datos de inflación de EE.UU. para calibrar el próximo movimiento de la Reserva Federal.

El oro al contado subió un 0.8%, hasta los 1,999.50 dólares por onza, a las 3:35 p.m., y sobrepasó su nivel más alto desde el 20 de marzo. Los futuros del oro subieron un 0.8%, por encima de los 2,000.00 dólares (3:35 p.m.).

El índice del dólar cayó un 0.5%, lo que hizo que el oro resultara más atractivo para los compradores extranjeros, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años bajaron.

El producto interior bruto estadounidense creció un 2.6% en el cuarto trimestre. El viernes se publicará el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, el gasto en consumo personal subyacente (PCE).

Redacción: Invertix

El oro se desplomó hasta un 4.4% y alcanzó un mínimo de más de cuatro meses el lunes, ya que los sólidos datos de empleo de EE.UU. avivaron los temores de que la Reserva Federal suba los tipos antes de lo previsto, aumentando el coste de oportunidad de mantener lingotes que no devengan intereses.

Fundamentos

El oro al contado cayó un 2.3% hasta los 1,722.06 dólares por onza a las 0048 GMT. Al principio de la sesión, los precios alcanzaron los 1,684.37 dólares, su nivel más bajo desde el 31 de marzo.

Los futuros del oro en EE.UU. cayeron un 2.1%, hasta los 1,726.40 dólares.

Los precios del oro rompieron por debajo de su línea de tendencia que define el mercado alcista por primera vez desde 2019, alimentando importantes stop-outs y fundiendo los precios del oro, dijo TD Securities en una nota.

Los empleadores estadounidenses contrataron la mayor cantidad de trabajadores en casi un año en julio y continuaron aumentando los salarios, dando a la economía un poderoso impulso al comenzar la segunda mitad de lo que muchos economistas creen que será el mejor año de crecimiento en casi cuatro décadas.

Los datos subrayaron las observaciones de los funcionarios de la Reserva Federal, que sugieren una retirada del estímulo de la era de la pandemia antes de lo previsto, gracias a la sólida recuperación del mercado laboral.

Los datos impulsaron el dólar y los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años, lo que perjudicó el atractivo del oro como cobertura contra la inflación.

Las tenencias de SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, cayeron el viernes a 1,025.28 toneladas, frente a las 1,027.61 toneladas del jueves.

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Las ganancias del petróleo se ven frenadas por la débil demanda China

La subida del crudo se detuvo en seco durante la noche, después de que el WTI probara el nivel de los 70 dólares y de que las importaciones de China cayeran a su nivel más bajo en cinco meses. La debilidad de la demanda china parece deberse más bien a que el sector privado de refino de China está ralentizando tímidamente sus compras mientras se ocupa de las investigaciones para solucionar el exceso de capacidad estructural. La recuperación económica de China se está moderando, pero sigue siendo fuerte en comparación con el resto del mundo. Los datos comerciales de China de mayo mostraron que las importaciones tuvieron el ritmo más rápido en una década, ya que la demanda de materias primas sigue siendo elevada.

El mercado de la energía sigue obsesionado con las conversaciones sobre el acuerdo nuclear iraní, en las que ambas partes están haciendo mucho ruido. El Secretario de Estado de EE.UU., Blinken, señaló que no está claro si Irán está dispuesto a hacer lo necesario para volver a cumplir con el acuerdo. El jefe del OIEA, Grossi, expresó su preocupación por el hecho de que Irán esté ocultando material nuclear y que está «profundamente preocupado» por la falta de compromiso de Irán.

En el transcurso de esta semana, se presentará un momento decisivo sobre las conversaciones nucleares iraníes y eso debería ayudar a determinar si el impulso alcista del oro negro continuará. Ambas partes están incentivadas para llegar a un pacto, pero si no se produce un avance antes de las elecciones presidenciales iraníes del 18 de junio, el crudo Brent podría superar fácilmente el nivel de 75.00 dólares.

Oro

Los precios del oro se deshicieron de las pérdidas anteriores que se derivaron de las declaraciones de la secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, en las que afirmaba que el plan de gasto de 2 billones de dólares del presidente Joe Biden sería bueno para EE.UU., aunque contribuyera a un aumento de la inflación y provocara una subida de los tipos de interés.

Si los mercados financieros se encuentran ya en el modo de depresión veraniega, eso podría significar que los precios del oro posiblemente suban de forma constante durante los próximos dos meses. Incluso si el próximo informe sobre la inflación de esta semana no muestra una desaceleración significativa de las presiones sobre los precios, probablemente no cambiará la opinión de nadie sobre la inflación de la Fed. Se espera que la lectura de mayo aumente un 0.4%, una gran caída desde el aumento del 0% de abril, que fue el mayor aumento mensual desde 2009.

Wall Street debería ver cómo mejora la demanda de los inversores de refugios seguros como el oro, a medida que se intensifican las preocupaciones sobre los impuestos y la inflación a nivel mundial. El oro se enfrenta a una resistencia a corto plazo en el nivel de los 1,925 dólares.

Redacción: Invertix

El precio del oro superó el miércoles el nivel psicológico clave de 1,900 dólares por onza, favorecido por la debilidad del dólar y la creciente preocupación por la inflación, después de que los funcionarios de la Reserva Federal mantuvieran una postura moderada respecto a los tipos de interés.

El oro al contado subió un 0.4% a 1,906.99 dólares por onza a las 0032 GMT, su nivel más alto desde el 8 de enero. Los futuros del oro en Estados Unidos ganaron un 0.5% a 1,906.60 dólares por onza.

«Un dólar más débil está ayudando y los crecientes riesgos de inflación pesan más que todo en este momento. Se trata de una cobertura contra la inflación en este momento», dijo Stephen Innes, socio gerente de SPI Asset Management.

«Aunque la inflación sea alta, ellos (la Fed) van a ser muy, muy dovish. Lo que realmente importa para el oro son los tipos reales. La Fed va a seguir manteniendo los tipos bajos, lo que va a debilitar al dólar y al oro le va a ir bastante bien».

El índice del dólar se situó cerca de un mínimo de 4 meses y medio frente a sus rivales, lo que abarató el oro para los tenedores de otras divisas.

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