La renta variable americana alcanzó niveles récord el lunes, con la intención de aprovechar las ganancias tras el mejor mes del S&P 500 desde noviembre de 2020.

El S&P 500, el Dow y el Nasdaq marcaron sendos récords intradía y de cierre. Los inversores se dirigieron a las operaciones de noviembre con el impulso de un octubre que marcó un récord, cuando el S&P 500 registró su mejor ganancia mensual en casi un año, impulsado por una combinación de resultados corporativos que superaron las estimaciones. Y según datos de LPL Financial, noviembre ha sido el mejor mes del año para las acciones en los últimos 10 años y desde 1950.

A finales de esta semana se conocerán nuevos catalizadores para los mercados. En los próximos días, los inversores estarán pendientes de una serie de nuevos resultados trimestrales de empresas como Clorox, CVS Health Corp., Lyft y Square, en lo que ha sido una temporada de resultados históricamente fuerte.

Hasta el viernes, algo más de la mitad de las empresas del S&P 500 habían presentado resultados reales del tercer trimestre, y el 82% de ellas superaron las estimaciones de consenso sobre los resultados de beneficios, según datos de FactSet. La tasa de crecimiento de los beneficios prevista para el índice es superior al 36%, lo que, de mantenerse, marcaría la tercera tasa de crecimiento de los beneficios más alta del índice desde 2010.

Aunque algunos de los componentes del índice con mayor peso de la semana pasada han decepcionado frente a las estimaciones del consenso -con la caída de las acciones de Amazon y Apple después de publicar resultados y directrices más débiles de lo esperado-, otros resultados más fuertes ayudaron a compensar estos fallos, con nombres como Alphabet y Microsoft subiendo a niveles récord tras sus respectivos informes.

Esta semana también se publicarán datos económicos clave, como el informe de empleo de octubre del viernes, que se espera que muestre un repunte en la creación de empleo en comparación con el decepcionante ritmo de contratación mostrado en agosto y septiembre.

Mientras tanto, el Comité Federal de Mercado Abierto se reunirá el martes y el miércoles para fijar su política monetaria, y luego publicará su declaración de política y celebrará una rueda de prensa con el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Se espera que esta reunión siente las bases para el anuncio de la reducción del programa de compra de activos de la Fed de la época de la crisis, que actualmente se lleva a cabo a un ritmo de 120,000 millones de dólares al mes en compras de valores respaldados por hipotecas de agencias y bonos del Tesoro. En medio de la mejora de los datos de seguimiento de la recuperación económica, la Reserva Federal señaló previamente que el anuncio de la reducción del programa se produciría antes de fin de año, y que el proceso de reducción continuaría hasta mediados del próximo año.

Dado que el mercado lleva meses anticipando el inicio del tapering, la especulación sobre cuándo la Fed dará un paso en los tipos de interés se ha convertido en un punto de especial interés para los inversores. El comunicado y la conferencia de prensa del FOMC de esta semana probablemente proporcionarán más información a los participantes en el mercado sobre la forma en que los miembros del comité están pensando en el momento de subir los tipos de interés, especialmente teniendo en cuenta el persistente aumento de la inflación observado en los datos, incluido el informe sobre los gastos de consumo personal básico de la semana pasada. Este informe mostró un cuarto mes consecutivo en el que el PCE básico aumentó un 3.6% interanual, el más rápido desde 1991.

Estos datos de inflación todavía elevados, combinados con las anécdotas de las llamadas de beneficios de las empresas sobre el aumento de los precios de los insumos y los costes laborales, han llevado a algunos inversores a especular con la posibilidad de que la Reserva Federal tenga que subir los tipos más rápidamente de lo que se había anunciado para evitar un aumento incontrolado y duradero de la inflación.

Otros, sin embargo, sugieren que la Reserva Federal podría retrasar la subida de los tipos de interés hasta que las condiciones del mercado laboral se acerquen a los niveles anteriores a la pandemia.

Estos son los principales movimientos de los mercados:

S&P 500: +8.29 (+0.18%) a 4,613.67

Dow Jones: +94.28 (+0.26%) a 35,913.84

Nasdaq: +97.53 (+0.63%) a 15,595.92

Petróleo (WTI): +0.37 dólares (+0.44%) a 83.94 dólares el barril

Oro: +9.60 dólares (+0.54%) a 1,793.50 dólares la onza

Bono del Tesoro estadounidense a 10 años: +1.8 puntos básicos, hasta un rendimiento del 1.5750%.

Bitcoin: -283.20 (-0.46%), 61,150.50 dólares.

Redacción: Invertix