Redacción Invertix
Bonos Corporativos de Capital, Crédito e Inversiones CCI, S.A.: nueva oportunidad de inversión en renta fija local
El mercado de valores dominicano continúa ampliando su oferta de instrumentos de renta fija con la aprobación del Programa de Emisiones de Bonos Corporativos de Capital, Crédito e Inversiones CCI, S.A., una alternativa dirigida a inversionistas que buscan ingresos periódicos y una tasa fija en pesos dominicanos.
Este programa fue aprobado por el Consejo de Administración del emisor en fecha 25 de febrero de 2025 y autorizado por la Superintendencia del Mercado de Valores mediante la Primera Resolución de fecha 25 de julio de 2025. Asimismo, se encuentra inscrito en el Registro del Mercado de Valores bajo el No. SIVEM-183 y registrado en la Bolsa y Mercado de Valores de la República Dominicana bajo el No. BV2508-BC0108.
Características generales del programa
El programa contempla la emisión de bonos corporativos quirografarios, es decir, sin garantía específica, respaldados por la prenda común de los bienes del emisor conforme al Código Civil Dominicano.
- Monto total autorizado del programa:
DOP 1,500,000,000.00 - Tipo de instrumento:
Bonos corporativos - Valor nominal por bono:
DOP 100.00 - Calificación de riesgo:
DOA, con perspectiva estable, otorgada por Pacific Credit Rating (PCR), S.R.L., con base en estados financieros auditados al cierre de 2024 e información interina a marzo de 2025. - La calificación DOA no implica ausencia de riesgo y está sujeta a revisión conforme a la evolución financiera del emisor.
Detalles de la primera emisión
La primera emisión del programa contempla las siguientes condiciones:
- Monto a emitir:
DOP 300,000,000.00 - Cantidad de valores:
3,000,000 bonos - Tasa de interés:
11% anual fija, hasta vencimiento - Periodicidad de pago de intereses:
Cupones semestrales - Fecha de vencimiento:
26 de diciembre de 2030 - Amortización:
Pago único del capital al vencimiento, salvo redención anticipada - Precio de colocación:
A la par - Agente de pago:
CEVALDOM, S.A.
Participación de pequeños inversionistas
El programa reserva un espacio relevante para los pequeños inversionistas, conforme al Reglamento de Oferta Pública:
- Monto máximo destinado a pequeños inversionistas:
Hasta 30% de la emisión - Monto mínimo de inversión:
DOP 1,000.00 - Monto máximo individual para pequeños inversionistas:
DOP 5,771,064.00 - Período de recepción de órdenes (pequeños inversionistas):
Del 23 al 24 de diciembre de 2025
En caso de sobredemanda, la BVRD aplicará el mecanismo de prorrateo conforme a lo establecido en el Prospecto de Emisión.
Período de colocación y suscripción
- Inicio del período de colocación:
26 de diciembre de 2025 - Finalización:
9 de enero de 2026
Las órdenes de suscripción podrán realizarse a través de CCI Puesto de Bolsa, agente colocador designado, y serán canalizadas mediante el sistema de negociación de la BVRD.
Negociación en mercado secundario
Una vez emitidos, los bonos podrán negociarse tanto:
- en la BVRD
- como en el mercado OTC
Esto brinda al inversionista liquidez potencial, aunque sujeta a las condiciones del mercado.
Redención anticipada
El emisor contempla la opción de redención anticipada a partir del primer año, con las siguientes primas de compensación:
- Año 1: 1.00%
- Año 2: 0.75%
- Año 3: 0.50%
- Año 4 en adelante: 0%
Uso de los fondos
Los recursos obtenidos serán destinados exclusivamente a capital de trabajo corporativo, alineado con el objeto social del emisor. De manera expresa, el emisor declara que no utilizará los fondos para financiamiento de consumo, hipotecario, MIPYMES ni productos financieros al detalle.
Consideraciones finales para el inversionista
Este programa de bonos corporativos representa una opción de renta fija local con tasa atractiva en pesos dominicanos, adecuada para inversionistas que:
- buscan ingresos periódicos
- desean exposición a tasa fija
- comprenden el riesgo crediticio asociado a emisiones quirografarias
- invierten con un horizonte de mediano a largo plazo
Como en toda inversión bursátil, se recomienda revisar detenidamente el Prospecto de Emisión, disponible en los portales de la SIMV, la BVRD y a través del agente colocador autorizado.
