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Jueves, 18 de Julio de 2024
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Emisión histórica de bonos globales en pesos y dólares

Emisión histórica de bonos globales en pesos y dólares

El jueves 8 de febrero, el Ministerio de Hacienda dominicano colocó en los mercados internacionales de capitales US$1,822 millones por concepto de bonos globales. Esta colocación en concreto tiene muchos aspectos positivos, comenzando con el hecho de que es la primera vez en la historia dominicana que se realiza una emisión de bonos soberanos denominados en pesos.

Los términos de esta colocación histórica de bonos globales fueron favorables para República Dominicana. De los US$1,822 millones emitidos, US$822 millones (RD$40,000 millones) se colocaron a un plazo de cinco años y con un cupón de 8.90%. Primero, el equipo del Ministerio de Hacienda hizo una excelente labor durante el Roadshow que se celebró en Nueva York, Boston y Londres.

El peso dominicano ya lleva aproximadamente 10 años mostrando una relativa estabilidad cambiaria (entre un 3%-5%), aunque los países industrializados típicamente se muestran reacios a invertir en monedas de países en vías de desarrollo. Esto último, habla muy bien de la percepción que tienen los inversionistas a nivel internacional de la fortaleza de la economía dominicana y nuestra estabilidad cambiaria.

La otra parte de la emisión, es decir US$1,000 millones se colocaron a un plazo de 30 años, con un cupón de un 6.50% (excelente para ser una emisión de tan largo plazo). Con esta emisión, República Dominicana logró anular parte del riesgo cambiario y cubrir su financiamiento externo desde el principio de año. Y en un momento estratégico, antes de que la Fed comience a subir sus tipos de interés.

En fin, las reservas internacionales récord que mantiene el Banco Central (US$6.8 mil millones) y la entrada de divisas por esta emisión, anula cualquier posibilidad de escasez de dólares.

Redacción: Javier J. Trullols

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